Co się wydarzyło
Cboe bada możliwość uruchomienia perpetual futures na indeks VIX, co oznaczałoby stałe kontrakty bez daty wygaśnięcia, według informacji podanych przez Bloomberg.
Dlaczego to ważne
Obecny rynek VIX opiera się na futures, opcjach i produktach ETF, które wymagają rolowania kontraktów, co generuje dodatkowe koszty. Perpetual swaps mogłyby zredukować te koszty i przybliżyć cenę kontraktu do rzeczywistego poziomu indeksu.
Co to oznacza dla użytkownika
Nie podano oficjalnych zaleceń dla inwestorów; projekt znajduje się w fazie wczesnej i nie ma jeszcze dostępnych kontraktów do handlu.
Co wiadomo, a czego jeszcze nie wiadomo
Cboe nie opublikowało jeszcze specyfikacji ani nie złożyło wniosków regulacyjnych. Nie jest jasne, kiedy i czy produkt zostanie wprowadzony na rynek.
Kontekst
VIX, znany jako wskaźnik strachu rynku, mierzy oczekiwaną 30‑dniową zmienność S&P 500. Tradycyjne futures na VIX wygasają, co wymusza rolowanie pozycji.