وقف الخسارة! كيف لا تخسر؟ مخاطر الاستثمار في البيتكوين والعملات المشفرة

تابعنا على أو انضم إلينا

وقف الخسارة (SL) هو وسيلة لحماية رأس المال وإدارة مخاطر الاستثمار. تعتبر إدارة رأس المال من أهم المهاراتوالتي يجب أن يمتلكها المستثمر. يقال أن الحفاظ على رأس المال أصعب بكثير من كسبه. في هذا المقال سوف نعرض كيفية تقييم مخاطر الاستثمار في البيتكوين والعملات المشفرة بشكل مستقل والأصول الأخرى، بالإضافة إلى كيفية استخدام وقف الخسارة في بورصة العملات المشفرة.

المقال جزء من تدريب مجاني العملات المشفرة – كيف تبدأ وتستمر؟ دورة للجميع!

أنت لا تستثمر؟ أنت تخسر رأس المال!

الاستثمار ينطوي دائما على المخاطر. ومع ذلك، فمن المستحيل عدم الاستثمار. وكما يقول الاقتصاديون ذوو الخبرة واللاعبون في سوق الأوراق المالية - فإن الافتقار إلى المنصب هو أيضًا موقف. إذا احتفظت بمدخراتك بالدولار أو الزلوتي البولندي، فقد فعلت ذلك موقف طويل على هذه العملة، أي أنك تلعب على زيادة قيمتها أو الحفاظ عليها فيما يتعلق بالمنتجات والخدمات. لسوء الحظ، يؤدي التضخم إلى فقدان النقود الورقية لقيمتها بانتظام. لذلك، من خلال الاحتفاظ بمدخراتك بالزلوتي البولندي، وفقًا لبيانات البنك الوطني البولندي والمكتب الإحصائي المركزي، فإنك تخسر عدة بالمائة سنويًا. إلا أن هذه البيانات تتعلق بالتضخم باستخدام طريقة السلة التي أعدها المكتب المركزي للإحصاء. إنهم لا يأخذون في الاعتبار عمليات طباعة النقود الضخمة وغير الممولة الجارية حاليًا. كما أنهم لا يأخذون في الاعتبار أن شراء منزل أو شقة يشكل جزءا أكبر من إجمالي نفقات الأسرة طوال حياتها، وأن الشقق تصبح أكثر تكلفة بنسبة عشرة في المائة تقريبا سنة بعد سنة. إن زيادة سعر البقدونس، ولو بنسبة 100٪، لن تؤثر على الشخص العادي بقدر تأثير زيادة سعر الشقة بمقدار مائة ألف زلوتي، والتي كان يدخرها لسنوات عديدة.

الودائع المصرفية آمنة للغاية، لكن أسعار الفائدة عليها منخفضة للغاية بحيث لا تعوض التضخم، لذلك ما زلنا نخسر. بالإضافة إلى ذلك، في الأوقات الصعبة، قد تفلس البنوك، وصندوق الضمان المخصص لتأمين أموالنا ليس بلا حدود (خاصة بعد فضيحة SKOK).

سندات الخزانة لديها أيضا أسعار فائدة منخفضة. من المفترض أنها آمنة، ولكن كم عدد البلدان التي أفلست بالفعل؟ وحتى سندات الخزانة البولندية القديمة لم يتم سدادها، فقد غشّت الدولة وخسر الناس مدخراتهم.

إذا كنا لا نريد أن نستسلم للتضخم، علينا أن نستثمر.

وقف الخسارة - ما هو؟

عند استثمار رأس المال، نقرر المخاطرة بخسارة كل رأس المال أو جزء منه. الشيء الأكثر أهمية هو أن نكون قادرين على تحديد مقدار رأس المال الذي يمكننا تحمل خسارته. عند شراء أصل معين، لا يجب أن تحلم فقط بأرباح كبيرة. وينبغي أيضًا مقارنة هذا الربح بالخسارة المحتملة إذا لم يسير السعر في الاتجاه الذي نرغب فيه.

نحن نشتري البيتكوين بمبلغ 10000 دولار. ما هي افتراضاتنا؟ هل نريد الاحتفاظ بها لمدة عام آخر، أو عامين، أو خمسة، أو حتى مستوى سعر معين - 20000 ألف دولار، أو 100000 ألف دولار؟ نفترض أننا سنحتفظ بها لمدة تصل إلى ثلاث سنوات ونبيعها مقابل 50000 ألف دولار. ومع ذلك، ماذا سنفعل إذا انخفض السعر بعد الشراء إلى 9500 دولار أو 8000 دولار؟ هل سنحتفظ بها؟ وماذا لو استمر في الانخفاض؟ هل لدينا أي وقف الخسارة، أي استراتيجية لما يجب فعله عندما لا تسير الأمور في صالحنا. كم نحن على استعداد لخسارة؟ هل سألنا أنفسنا هذا السؤال قبل أن نشتري هذا البيتكوين؟

قد يقول بعض المستثمرين أنه يتعين عليك الاحتفاظ بأصل معين حتى تعود إلى الربح، لأنك لا تبيع بخسارة، وحتى تبيع، فلن تتكبد خسارة.

أنا لا أتفق مع هذا البيان. الخسارة تكون في وقت الشراء. كان لدينا دولارات أو زلوتي، والآن لا نملكها، لقد فقدناها لأننا لا نستطيع شراء المنتجات الأساسية بها. ماذا لو لم يعود السعر أبدًا إلى ما اشتريناه؟ سننتظر عامًا أو عامين أو خمسة أو عشرة، حتى نتجمد رأس المال الذي يمكن أن يدر لنا المال في استثمار آخر. ماذا لو لم يصل السعر إلى هذه القيمة؟ لن نبيع أبداً وندعي أنه لا توجد خسارة؟ ماذا لو مرضنا واحتجنا إلى هذه الأموال للعلاج، وهي استثمار خاسر في لحظة معينة -80%؟ ماذا لو انخفض السعر إلى الصفر؟ بدون وقف الخسارة، نوافق على خسارة 100% من رأس المال المستثمر.

أنواع وقف الخسائر

يتضمن التنويع تقسيم رأس المال المتراكم بأكمله إلى العديد من الاستثمارات المختلفة، كل منها ينطوي على مخاطر محددة. قبل استثمار الأموال، يجب علينا تقييم مقدار ما يمكن أن نكسبه وما يمكن أن نخسره. هل نسبة الربح إلى الخسارة المحتملة عالية بما فيه الكفاية وهل هذا الاستثمار مربح؟ إذا قررنا القيام بذلك، فما هي آلية وقف الخسارة التي يجب أن نستخدمها حتى لا نخسر أكثر مما نتفق عليه. هل سنبيع بخسارة بالسعر المتفق عليه مسبقًا؟

وقف الخسارة على رأس المال

إذا كنا نتعامل مع استثمار محفوف بالمخاطر للغاية، والذي يتضمن الاستثمار طويل الأجل في... بيتكوين أو حتى على المدى القصير العملات البديلة، يجدر التفكير في استخدام وقف الخسارة على رأس المال. ماذا يعني ذلك؟

نحن نستثمر جزءًا فقط من مدخراتنا في سهم معين (على سبيل المثال 2% من رأس المال) ونقبل خسارة كل ما استثمرناه. لن نبيع بخسارة. سوف نستمر حتى نحقق أرباحًا مرضية. إذا انخفض سعر عملة مشفرة معينة إلى الصفر، فهذا أمر سيء للغاية. تم حساب المخاطر في الاستثمار. وهذا لن يجعلنا نخسر كل مدخراتنا، لأن الأموال المستثمرة لم تكن سوى نسبة مئوية مما لدينا.

يعد وقف الخسارة على رأس المال طريقة جيدة للاستثمار في العملات البديلة الأقل شهرة، لأن مخاطر فشل مثل هذا المشروع مرتفعة للغاية، وعادة ما تكون السيولة في البورصة سيئة للغاية، لذلك لا يمكننا شراء/بيع عملات أكبر. عدد الرموز دون تغيير كبير في السعر. من ناحية أخرى، من الممكن زيادة سعر العملة البديلة بعدة آلاف بالمائة، لذلك من خلال استثمار رأس مال صغير يمكنك الاعتماد على أرباح كبيرة.

وقف الخسارة على السعر

إذا انخفض سعر عملة مشفرة معينة إلى المستوى الذي نحدده، فسنبيعها بخسارة.

باستخدام معرفتنا بالتحليل الفني للرسوم البيانية، فإننا نبحث عن اللحظة المناسبة للشراء. نحن نحسب أن السعر قد يرتفع بنسبة معينة ونحدد "جني الربح"، أي اللحظة المتوقعة لتحقيق الأرباح. وفي الوقت نفسه، نقوم بتقييم متى نبيع بخسارة إذا لم يسير السعر كما نريد. نقوم بحساب نسبة الخسارة المحتملة إلى الربح (المخاطرة / المكافأة).

تعتبر أداة "الصفقة الطويلة" مفيدة في هذا الصدد tradingview (كما في المثال أعلاه). نحن نعمل على تطوير محاكاة لاستثماراتنا. نحن نقيس مقدار النسبة التي يمكن أن نربحها (79% في المثال) والمبلغ الذي يمكن أن نخسره (6%) إذا وضعنا وقف الخسارة عند مستوى معين.

لا فائدة من خداع أنفسنا بأننا سنكون خاليين من العيوب في كل مرة وسنجني المال دائمًا. وقف الخسارة أمر حقيقي مثل جني الأرباح، لذلك لا ينبغي أن تنفعل بشأن الخسائر وتحلم بالأرباح. يجب عليك حساب كل شيء بعناية وإدارة رأس المال الخاص بك دون عواطف. الجميع يخسر في سوق الأوراق المالية، والحيلة هي التأكد من أن رأس المال المفقود في وقف الخسائر على المدى الطويل أصغر من ذلك المكتسب في الاستثمارات الناجحة.

نظرًا للتقلبات العالية في أسعار العملات المشفرة، قد يصل وقف الخسارة على سعر البيتكوين إلى عدة بالمائة، وعلى سعر العملات البديلة حتى عدة عشرات بالمائة. الاستثمار في العملات البديلة أيضًا لا يصبح أسهل من خلال تقييمها ساتوشي، وليس بالدولار. لهذا السبب، قبل الاستثمار في عملة مشفرة معينة، من المفيد تقييم مقدار الأموال التي نحن على استعداد لخسارتها. ثم دعونا نطبق وقف الخسارة على كل من رأس المال والسعر بحيث لا تكون الخسارة النهائية المحتملة أعلى من المعدل الذي نحن على استعداد لدفعه لمحاولة كسب المال في سوق الأوراق المالية.

أفضل تبادلات العملة المشفرة أنها توفر أوامر وقف الخسارة التلقائية. بعد شراء عملة مشفرة معينة، إذا كنا لا ننوي الاحتفاظ بها لفترة طويلة ولا نقوم بإيداع الأموال في حسابنا محفظة آمنة، يمكننا على الفور وضع أمر وقف الخسارة. في بعض الأحيان يكون لدينا خياران للاختيار من بينها: الحد والسوق.

حد وقف الخسارة

إذا انخفض السعر إلى القيمة التي نحددها، فسيظهر عرضنا لبيع عملة مشفرة معينة بالسعر الذي حددناه في البورصة وسيكون في انتظار المشتري الذي سيستفيد منه. إذا انخفض السعر بسرعة كبيرة، فقد لا يتحقق عرض البيع الخاص بنا وسيستمر السعر في الانخفاض.

سوق وقف الخسارة

إذا انخفض السعر إلى القيمة التي نحددها، فسيتم بيع عملتنا المشفرة على الفور، باستخدام عروض الشراء المتاحة في ذلك الوقت. إذا كان هناك انخفاض مفاجئ في الأسعار، فقد يتم تفعيل العديد من أسواق وقف الخسارة في نفس الوقت، ونتيجة لذلك، سنبيع عملتنا المشفرة بسعر مخفض بشكل كبير.

وقف الخسارة – المزايا والعيوب

يعتبر وقف الخسارة على رأس المال وسيلة ممتازة لحمايته. نحن نعلم جيدًا مقدار المخاطرة التي نخاطر بها والمبلغ الذي يمكن أن نخسره. عيبه هو انخفاض الربح المحتمل عما لو استثمرنا رأس المال بأكمله. عكس وقف الخسارة للأسهم هو الرافعة المالية. إنها تسمح لك باللعب برأس مال أكبر مما لديك. هذا الخيار متاح في البورصة Bitmexحيث يمكنك إعادة ضبط حسابك بسهولة، ولكن يمكنك أيضًا تحقيق أرباح كبيرة بشكل أسرع.

من الصعب جدًا وضع وقف الخسارة على السعر في المكان المناسب. غالبًا ما يحدث أن يصل السعر إلى مستوى وقف الخسارة الخاص بنا، ويطلقه، ونبيعه بخسارة، ويعود سعر العملة المشفرة المعينة إلى مستوى أعلى. ونتيجة لذلك، فإن وقف الخسارة سيجعلنا نبيع عند القاع المحلي. وعلينا أيضًا أن نأخذ هذا في الاعتبار. علاوة على ذلك، فإن معظم الأشخاص، باستخدام التحليل الفني للرسوم البيانية، يضعون وقف الخسارة في أماكن مماثلة. في بعض الأحيان يستغلون ذلك الحيتان إنهم يلعبون على تفعيل وقف الخسائر من أجل شراء أنفسهم بسعر أرخص، مما يدفع المستثمرين الآخرين إلى الخروج من السوق.

إن إيقاف الخسارة التلقائي، الذي تم تعيينه كحد أو أمر سوق في البورصة، يتمتع بميزة أن القرار كان يعتمد على حسابات باردة. ومع ذلك، قد يتم إجراء المبيعات اليدوية، في حالة انخفاض الأسعار، بشكل عاطفي، وليس دائمًا بما يتوافق مع نيتنا الأصلية.

كما ترون، كل خيار له مزايا وعيوب، وينبغي أن يشكل مزيج من تقنيات إدارة رأس المال المختلفة والحماية استراتيجية الاستثمار الخاصة بك.

رؤية المزيد من المحتوى تدريب مجاني العملات المشفرة – كيف تبدأ وتستمر؟ دورة للجميع!